2/2021

Incertidumbre !!!!

LA CIFRA: 675.610,71 € –> VAMOS POR 135.192,67 € –> 20,01 %

LA CUENTA ATRÁS: 5 años, 11 meses y 5 días –> Un escalofrío recorre mi nuca….

Al reflejar opiniones teóricas y personales, su contenido es meramente informativo y por tanto no debe ser utilizado para valoración de carteras o patrimonios, ni servir de base para recomendaciones de inversión. En ningún caso el titular del Blog, sera responsable de ninguna pérdida financiera, ni decisión tomada sobre la base de la información contenida en esta web. En general, no se asumen responsabilidad alguna en relación con dicha información, ni de cualquier uso no autorizado del mismo.

Os cuento…, » un escalofrío recorre mi nuca», porque no me fio. Llevo varias semanas dándole vueltas a la situación actual sanitaria, económica, social y a la cada vez más alejada financiera de todas ellas y no consigo que me cuadre nada de nada. Leo, leo y leo y a la única conclusión que llego es a una euforia irracional provocada por las inyecciones de liquidez de los banco centrales y la put continua en el mercado. Y aquí subyace la pregunta del millón, ¿Cuándo y Cómo se pondrá fin??? Ahora me toca hacer de gurú.. os podéis reír de mi, pero escribo para que se pueda leer y veremos si tengo razón o no. Todo ello lo compararé con lo que tengo pensado hacer con mi cartera.

1º FASE, 1 a 2 meses, Mal o casi todo Mal, evolución descontrolada de la pandemia, resultados empresariales decepcionantes, datos de vacunación lentos… Consecuencia caída de los mercados en el entorno del 10 al 15 %. Reacción de las autoridades monetarios con nuevos estímulos y de los Estados con paquetes globales de expansión del gasto público. Situación de nuestra cartera, reducción de las posiciones abiertas hasta el entorno del 65 – 70 % Invertido.

Como sabéis ya hemos ejecutado tres desinversiones (Anheuser, Cameco e IAG), a la fecha presente hemos reducido posiciones en las siguientes compañías:

  • Banco Santander, reducción del 50 % de la posición.
  • Repsol, reducción del 42,86 % de la posición.
  • Daimler, reducción del 50 % de la posición.
Ventas y Rentabilidad

Estos movimientos nos posicionan con un incremento de la liquidez hasta alcanzar la cantidad de 19.063,46 € o el 26,43 % de la cartera. Objetivo llegar a una posición de tesorería final del 30 %.

2º- FASE, de 6 a 12 meses, aproximadamente hasta enero de 2022 nueva fase alcista en el mercado y final de fiesta. Presiento unas enormes ganas de vivir y eso aumentará el consumo, la inversión… los locos años 20 de nuevo. Invertiremos todo el ahorro que generaremos a lo largo de todo este año manteniendo la proporción 70 – 30. Si la caída en el mercado anterior alcanza el intervalo del 20 al 30 % volveremos a invertir al 100 %. El escenario principal será mantener la cartera en estos intervalos y superar los 135.000 € de valoración total de la cartera. Recuperación en los mercados de todo lo perdido y rentabilidades de dos dígitos.

3º- FASE, incremento de la temida inflación y últimas fases de la expansión del gasto público. Duración aproximada de 3 – 9 meses, Septiembre de 2022. Subida de los mercados del entorno de un dígito. Reducción de la cartera en posiciones de riesgo hasta el entorno del 35 %. Rentabilidad esperada 0. Valoración Total de la Cartera 185.000 €.

4º- FASE, todo cambia para que nada cambie…, subida de los tipos de interés, pérdidas multimillonarias renta fija…, relocalización de activos, huida de la renta variable, crisis de deuda, crisis de solvencia, crisis de demanda, crisis emergentes y vuelta a empezar. Aquí añadiría dos efectos no conocidos, el primero la crisis de las instituciones políticas y financieras y la explosión de varias burbujas a la vez. Presumo caídas de crisis sistémica, es decir, en el entorno del 50 %. En nuestra cartera, si mantenemos la situación laboral actual, posicionamiento 100 % de nuevo en Renta variable con una inversión total superior a los 300.000 €. Duración 12 – 24 meses hasta finales de 2024.

Ahh por cierto, me podéis mandar a la mierda… Cuidaros mucho!!! El tiempo lo dirá!!!!

Para rematar, rentabilidad obtenida hoy en el 2021, 3,20 %.

Adiós!!!!!!!

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